定投就是诈骗韭菜 #F2110
一)收藏流 1)收藏本身不会导致“稀缺”。 2)很多客户,用的是一种“收藏流”心态。看中了心水资产,就经年累月不停间地买入。 但是,我们并没有细讲,为什么“收藏流”是一门很糟糕的流派。 收藏流的收益率,通常远低于正常的股票,债券投资。 甚至沦为“垃圾资产”收藏大户。 没讲邪恶经纪人,怎样从“收藏流”中,收割尽可能多的韭菜。 没有讲,为什么著名的“定期定额投资法”是错误的。
驭民之道,诛心最上。 天底下的事情,最核心的是洗别人的脑。把他脑汁洗成墨汁了,不愁念咒启动提款机。 我们说过,股市有几大骗局。骗局的核心在于,“入门第一课”就直接把你带到沟里去。 格雷厄姆的《证券投资分析》是错误的。什么看市场份额,增长速度,毛利率,竞争对手等等分析,统统都是错误的。 哥哥有一次参加《世界BCH大会》。听见与会者大谈数字货币理想,人类沟通与自由。去中心化如何美好。 可从头到底,从来没有任何一个人提到,为什么BTC要卖6000美金,而不是60美金,也不是$1。 哥哥冷眼冷笑,这就属于“入门第一课”带歪掉的。智商比较低的人,难以辨清广告和忽悠。
同样道理,在金融&投资领域,还有一个“常识级”的洗脑谬误。 小白最容易犯的,“定期定投”。 二)定期定投 首先我要告诉各位,“定期定投”在学术界是没有地位的。 你翻开任何一本“学院派”投资学理论,绝对找不到“定期定投”的说法的。 这个揭示,估计又毁了很多人的三观。 简直就和水库前几篇,讲“拉动内需是伪科学”。正统的经济学教科书,是没有拉内需说法的。 “定期定投”是基金公司,自己搞出来,然后推销给投资者的。
只不过假假真真,“基金公司”掩饰得很好。他们把“定期定投”包装在投资学科普之中。 其用心之险恶,简直让你以为“鸿毛药酒”就是CCAV官方赞助的。 而针对的“目标客户”呢,则是“按月发粮”的小白领。 真正的投资学,投资应该“越早越好”。换言之,第一时间冲进银行。 设想一下,假如你刚继承了一笔遗产。金额有数百万美金之多。 从“理财顾问”的角度,你应该如何打理你这笔横财呢。 100%的投资学教科书,都会告诉你,“今天就投入到金融市场”。通过购买一个多元化的组合包,来分化风险。例如债券+股票的组合。又或者美国股市+欧洲股市的组合。 有没有人建议“时间上的拆分”呢。例如把这笔钱,拆成12分。现金先揣在手里,每个月打一份。“时间上”错开金融市场的高峰低谷。 没有,100%没有。
“定期定额”理论的设计,从一开始就是为了宰小白兔。哦,小白领。 它故意设计成“每月一次”的供款方式,就是为了符合小白领“月薪”的出粮规律。 在数学上,“定期定额”荒谬绝伦。 正三角,倒三角,定期定额,投资顺序的任何改变,都不可能影响收益。智商税。 那么,“定期定投”学说出现的原因是什么呢。 之前【蛋冰谣言】讲得很清楚了,为了手续费。 一个赌场,最怕的是你不来。最怕没有流量,没有客源。 而赌场的一切行为,都是为了让赌客更多的滞留。 平时,赌场要吆喝流量,需要付出非常大的“广告推广费用”。 而“定期定投”是二根最好的吸管,源源不断为赌场吸取资金。 基金公司编造虚伪的理论。 它就是想赚你管理费罢了。仅此而已。 三)定期定投的弱点 岳飞说:“兵无常势,水无常形”。 意思就是说,保持灵活性,随机应变,才是军队最有战斗力的时刻。 反映到个人,则是头脑清醒,时刻判断,才能保护财富。 “定期定投”为什么输。因为你被固定了行为,确定了战场,被人看穿了底牌。 在水库文章《社保划算,还是商业保险划算》#F1130一文中,我们曾讲到香港“强积金”的故事。 强积金只要求你取出工资的14%,随便你投资什么股票,已经算仁至义尽。 但是,依然遭受了香港证券界的强烈反对。 为什么,因为人口在各个年份,出生率是不同的。存在Baby Boom,某几个世代,人口特别多。 这样,如果你拿14%的工资去“投资”,保值升值。你就表现为,同一个时段,买盘特别多。 而等到你想退休的时候,60岁降临,所有的人一起抛股票。这个世代,抛盘就特别重。 这就给大鳄创造了“人为波动”的机会。在某几个年份,大鳄知道你一定买。它可以把股价拉得很高。 等你退休了,他知道你“不得不抛”。他就会把指数压得很低,廉价收割你的筹码。 同样道理,“买与不买”是一种选择,是一种灵活性。 奥派讲究dT>0,选择越多越好。 你签署了“定期定投”,就等于你放弃了选择,放弃了灵活性。失去了战术自由度。 至于有某些蠢货,转载“巴菲特”推荐定期定投。那是老头子嘴炮。这种鬼话你都信。 巴菲特的言论,是基于过去三十年美国股市的大涨。狗屎运。你问他现在还敢这样买么。形式已经完全变化了。 而且“定期定投”,在证券界,也是质疑不断。譬如你选择另一种简单的操作,“恒生指数高于19倍PE抛售,低于14倍PE买入”。则坚持30年,效果比“定期定投”更好。
脑子长着干嘛用的。 别人给你一副镣铐,你还要感谢人家把你卖了。 譬如说,你是证券公司大佬。手里有几千几百个客户,都签了“定期定投”协议。并且购买指定股票,例如五粮液。 身为证券公司老总,这些人账户,在你眼里都是“透明”的。也被看穿了底牌。 既然他们象“僵尸吃了你的脑子”一样,完全没头脑,闭着眼睛地买入。只进不出。 那我就把“五粮液”炒高好了。有生之年,坐庄老庄股。“定期定投”做接盘侠。 而你们的“年龄”,又是全明的。我完全看穿了你的底牌。 知道你哪一年退休,什么时候开始用钱,不再买入,转为抛售。 在你59岁那年,“五粮液”股价崩盘。 简单地说,任何一样东西,只要“定投”的人多了。它就会被炒成垃圾。 包括指数基金。 四)定期定投的死穴 雪球的大V们爆了,还有一个叫DAVID的,思路不清,领了二字套餐。 哥哥叹了口气,做股票的人素质低啊。
低在什么地方,阅读能力差。 你还拿莘庄的房子,类比A股股市。 还争议什么PB,PE,PEG。 那是真没看懂水库的解惑啊。 房子和股票的根本差异在什么地方? 股票需要提折旧本金!
公司是会破产的。无论你提7.5年中小企业破产速度,还是15年上市公司平均速度。股份,终究是要提“折旧”的。 有统计显示,美国500强的企业,平均存在寿命是35年。 这意味着你一个风华正茂的年轻人,硕士毕业25岁加入公司。 等你勤勤恳恳,科长,次长,部长,熬到正职; 60岁准备拿退休金退休了。公司破产了。
有破产存在,企业就至少提-7%/年的折旧。 加上分险,回报,“股息率”差不多就要10%了。 而地产是不需要提“折旧”的。即使提,也是非常缓慢的。考虑到“拆迁”等因素,其残值,甚至是超过100%的。 所以楼市只要2~3%的租金,就比你10%分红的股票还要强。 只要股票还提折旧,股市就永远也跑不赢楼市。
在美国,不乏有人“定期定额”投资GE股份的。 从1950年代开始,大蓝筹,每一分钱的工资都买入。每一次的分红,都转成股票,直接滚动再买入。 在香港,大把大把十几万人“定期定额”认购HSBC。 从60年代,上市价5元,一直买到今天。整整五十年了,也不过63元。 什么“大蓝筹的投资价值”,令人堪忧。 定投真正的忧虑,难道不是你投资了一辈子,临到退休,公司破产,直接退市么。 例如那个倒霉的定投三十年BTC。
ps. BTC是真没分红的。属于质疑3中的“纯投机”产品。
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