相互保，这场赌局很暗黑！

水库2019

保险的本质，是保障而非投资。日前，某国民级支付平台，新推出一款相互保险，聚焦包括恶性肿瘤在内的100种大病保障。投1毛钱能获赔30万元，如此的低投入高保障，让公众惊叹不已。

——评论员 · 程永高
”
相互保，真的有这么好吗？

这像是一个DuJu。

所有的参与者都是Du民，信美相互是Zhuang家。

Zhuang家抽水，稳赚不赔。

保险公司终于在饥渴时期找到了新出路。

（这么好，企鹅和狗狗怎么没想到呢）

这条路看上去格外的美好：

0元加入，出事分摊，连管理费都可以分摊；

10%的管理费，明明白白，童叟无欺；

650分芝麻分以上可加入，对于淘宝手残党来说，加入门槛低到尘埃；

人们惊叹，保险公司终于为人民着想，彷佛这是保险从此平易近人的开始。

大数据，区块链，让保险科技党也拍手称赞；

彷佛勾搭上了高科技，保险就可以转身向好。


不断上升的加入人数对局内人来说格外的刺眼，这将会是一个意味深长的讽刺。
“

价格真的便宜吗？每单赔0.1元的秘密



”
根据信美相互总精算师曾卓公开介绍，按照他们的计算，预计一个人每个月会被分摊6.6块。

（截选自凤凰财经）

这句话，让所有的人都相信这就是他们未来所要交的“保费”，假设60岁之前都可以交费，那么30-40岁30万保额，40-60岁10万保额，总“保费”只有2000多块。

这个故事讲的真漂亮。
我想问问，这数据是怎么算出来的？

我们来做一个推演：
参与者的年龄
能达到650分以上的芝麻分，必然是个淘宝控了，那么年纪就不会太大，根据身边的人反馈，45岁以上就很少有痴迷淘宝了，大叔大妈都是玩拼多多，或者是让儿女代淘宝。

但是年纪越大，越觉得保险重要，加入的冲动更多，而20多岁的年轻人，根本觉得保险和自己没关系。因此我们假设，在所有的参与者中75%为40岁以下人群；25%为40岁以上人群。
参与者的性别
由于男女的重疾发生率是不同的，因此我们需要考虑参与者的性别比例，根据第六次人口普查数据显示，男性占比为51.9%，女性占比为48.1%，支付宝2015年公开数据表明，男性用户占57.85%，女性用户占42.2%，考虑到支付宝已经逐渐变成必备工具，男女用户占比会趋于跟人口分布相同，我们就以人口普查数据为计算依据。（ps：男性用户占比高会造成“保费”上涨，因为男性重疾发生率在30-40岁阶段更高）
重疾发生率
绝大多数的用户会集中在30-40和40-50岁两个年龄段，根据《中国人身保险业重大疾病经验发生率表》可以发现：30-40岁人群未来十年平均每年重疾率约为男性0.2%，女性0.23%。40-50岁区间的人群为男性0.44%，女性0.47%。
管理费
每次赔付，相互保收取保额的10%，管理费也由大家整体分摊，因此每次赔付额度相当于33万元；40岁以上赔付额度相当于11万元。

根据以上假设，我们来计算每个人每年需要支出的“保费”：

330000×75%×(51.9%×0.2%+48.1%×0.23%)+110000×25%×(51.9%×0.44%+48.1%×0.47%)=655元

每个人每年需要支出的“保费”要大概在每年650元左右，也比信美精算师所说的每年100元保费要高得多吧，有人这个时候想跳出来了，拼单不是更便宜吗，说不定这次群体超过1000万人参与呢！

误区来了，保险的客户只要超出某个阈值（100万以上），基本上就可以遵循大数法则了，不要以为人多了价格就可以便宜，人多了赔案也多啊，客观的疾病风险是大数法则的存在，100万人的池子中单个人成本和1000万人的单人成本是没有本质区别的，保险绝非拼多多！！！不是人多就可以打折的！！

不过有人要说了这个比市面上的产品便宜，是看似便宜，但对于普通人来说，年纪越大，重疾的风险越高，这一点从刚才的发生率上大家都能看的出来，50到60岁重疾发生概率会超过10%，而且伴随着通货膨胀，越往后需要的费用是越高的，我们总是要大家买至少3倍以上工资的重疾保额，为的就是为未来工资的上涨，通货膨胀，和医疗费用的上涨留空间，因此倍数越高越好，而保额不升反降将还降到一个鸡肋般的低，这是维持每个账户扣费平稳的最重要的原因。

维持在600多块每年的扣费额，是根据现有全国疾病发生率计算出来的，所以曾卓精算师的年扣费100多块是怎么计算出来的，是把最低参与人数放大了6倍吗？如果参与人数放大六倍，发生率不变，那赔付成本也是6倍啊。。。请亮出计算公式及发生率吧。

现在，我们即将进入高潮：看起来650块的扣费额很便宜，那么保险的价格呢？相互保是一个裸重疾，没有轻症责任，也没有豁免，也没有身故保障降保额的第二个原因，在于保险公司出于对风控的考虑，如果参与人数超过330万，那么对于保险公司来说不承担任何风险（每笔赔付额为：人数最少330万*费用最多0.1元，而每笔赔付费用最多为33万。只要投保人数超过330万，投保人每单最多支付0.1元），就是大家玩游戏，保险公司坐zhuang，稳赚不赔。

但是，当大家发现怎么扣了这么多钱的时候，就会纠结，犹豫，要不要继续玩下去，当大家醒悟以后，参与人数就会不断降低，所以不能让大家感觉到扣了很多钱，扣的太多，大家就不玩儿了。

保险公司也很聪明：如果三个月内人数凑不够330万人，或者将来参与人数少于330万人，那么这个游戏就不会开始或者会随时结束，算的好精致，因为在这个人数上开始，保险公司在理想状态下是没风险的。
可是，人数不够或者保险公司不想玩儿了，随时都能停止，而用户要退出，还要影响芝麻分？凭什么双标？这跟信用又有什么关系？

这其实是符合相互保险的原则的，相互保险就是有相同风险的人大家一起凑钱组成一个资金池，这个资金池的大小要跟发生率平衡，还要加上管理费用，管理资金池的人就是相互保险公司。

相互保险公司是个非盈利组织，收取的管理费用只能支撑日常经营和管理费用。问题来了，相互保中收取的10%保额的管理费用到底是高是低？
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相互保的管理费真如宣传的那样低吗？



”
信美总精算师曾卓说：相互保透明运作，用10%的管理费以覆盖经营成本，这么低的成本在传统保险设计中是无法想象的。


各路媒体也纷纷渲染抨击以前的保险公司有多么龌龊，又是这个费用，又是那个费用，敢问各位媒体，你们知道保险公司的费用率到底是如何计提的吗？

对于传统长期重疾险，保险公司的费用率是总保费的10%-20%之间左右，这里的总保费是几十年一共交的钱，包括了销售佣金，团队管理费用，分摊的保险公司公司开设成本，人员工资，核保费用，核赔调查费用等。而相互保，费用率是保额的10%，保额是要远高于保费的，虽然从表面上看起来10%低于10%-20%，但考虑到发生率，30岁-60岁的重疾发生率在20%左右，也就是说，保费费用率和保费费用率是可以换算的。


根据条款，确实是这样，即便已经开始保障，如果人数低于330万，那么相互保就不跟你玩儿了，相互保就是要稳稳的赚钱，一有风险，随时撤。所谓的超过0.1元一个赔付分摊保险公司来承担，是根本不可能发生的，因为330万人的发生率所对应的赔付总额+管理费=这330万人每人每次一毛×赔付次数。

水库2019

如果停售，或者因为用户自身没有充值等原因自动退出，那么不好意思，没有一分钱现金价值；如果用户不想参与了想退出，那么不好意思，没有一分钱现金价值。中间不玩了以后再重新买保险，那么不好意思，我也不知道那个时候你的身体状况还能不能买保险，或者买保险还有没有足够的杠杆比。给你无限的期望，自己却想随时跑路，所谓的风险承诺，是不是看起来是个笑话？
“

到底是风险守护神？还是“zhuang家”？



”
保险就是为了守护风险的，而从相互保的机制里，我们没有看到任何风险守护的意思，所有的赔付风险，用户自行承担，产生的管理费用，用户自行承担，保险公司还可以通过管理费赚钱，也是突破了相互保险公司的底线了。

权责利相统一是一份合约的灵魂，但在相互保的机制中，30-40岁的用户赔付30万，40岁以上用户赔付10万，而这两个年龄段的人扣除“保费”是相同的，保额不同，费用相同，即便是40岁的人买保险，价格也不会是30岁的3倍啊，公平从何而来？年龄小没占到便宜，年龄越大越吃亏。



大家都知道，投保要核保，索赔时要核赔，每一个case我们都要看是否符合健康告知，是否还应该赔付，以保额为基数来计算管理费，赔的越多，管理费赚的越多，那么保险公司认真核赔的动力在哪里？过去保险公司是为了降低赔付率在核赔上卡，但是至少保证了公平性，对于不应该拿到赔付的人拒绝赔付，保险是给诚信的投保人提供保障服务的，用户的公平性和保险公司自身利益是紧密联系的。

而相互保，赔的越多抽水越多，反正赔付风险不是自己担着，所有的赔付都跟自己没关系，当池子赔不起了就解散不玩了，松一点紧一点又有什么所谓呢？谁来监管这种赔付，吃瓜群众们谁又能看得懂呢？

我们再来谈谈风险，如果支付宝账户中没有钱，在分摊日次日起5天内“保费”不交，就要被强制退出，用户也可以用清空支付宝账户的方式来主动退出，这相当于一个5天保费的交费宽限期。那么就有这么一种可能性，1000万的用户，只有300万的用户扣到了钱，其他的都在宽限期内，那么每人扣款就会超过0.1元，相互保声称，超出0.1元部分由保险公司来承担，但是，相互保是一款没有保费收入，没有责任准备金，也没有再保险分摊风险的保险，如果出现集中性事件，信美赔不起，用户的利益由谁来保证？

至于所谓的区块链，所谓的大数据，所谓的科技，只是背后的应用工具而已，称得上这么跨时代吗？

这款“相互保大病互助”更像是一款迎合大众口味的“快速消费品”，有创新、有市场，可以作为重疾险和医疗险的补充。大家期望不要过高，办理保险依然需要专业人士协助进行。